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Gartner 预测：2026 年存储器市场规模 ＞ 2025 年半导体整体收入_我的网站

A |      8 月 25 日消息，Gartner（高德纳）在其当地时间 24 日的新闻稿中预测，2026 年存储器市场规模将达 8,373 亿美元（注：现汇率约合 5.64 万亿元人民币），超过半导体产业整体在 2025 年实现的 8,090 亿美元收入（现汇率约合 5.45 万亿元人民币）。图源：Pexels8,373 亿美元的数据意味着存储器市场规模在短短一年间膨胀了 280.4%，其中 DRAM 增长 246.6%、NAND 增长 371.9%。存储器在半导体产业营收中的占比也将从一年前的 27% 翻倍至 54%，而“存＞非存”的局面至少要延续到 2027 年。
2025 年2026 年2027 年存储器产值2,2018,37310,755非存储器产值5,8907,1798,644总体产值8,09015,55219,399上述金额单位均为亿美元机构预测，全球半导体行业收入今年将达 1.5552 万亿美元（现汇率约合 10.48 万亿元人民币），同比增长 92%；2027 年还将进一步增长 24.7%，逼近 2 万亿美元关口。    2024年底以来，DeepSeek等大模型以较低成本实现高性能推理，AI产业从“技术验证”跨入“应用爆发”；2024年初，人形机器人在技术突破后进入量产前夜，产业链迎来系统性重估。每一次产业拐点，都伴随着一次成本的大幅下降和应用场景的全面打开。

B | 人工智能数据中心生态系统在整体产业收入中的占比将从 2026 年的 36.5% 提升至 2030 年的 53% 以上。参考广告声明：文内含有的对外跳转链接（包括不限于超链接、二维码、口令等形式），用于传递更多信息，节省甄选时间，结果仅供参考，包含外链的文章均包含本声明。如今，卫星产业也站在了类似的节点上。

C |          7月10日，长征十号乙运载火箭在文昌商业航天发射场成功首飞，同步完成全球首创的“海上网系回收”技术验证。这次回收成功，标志着中国商业航天的核心瓶颈——发射成本——正在被实质性突破。如同DeepSeek大幅降低推理成本，可回收火箭技术有望将卫星入轨成本大幅降低。         一、为什么这次回收成功是卫星产业的“DeepSeek时刻”？          火箭发射成本高、运力不足，是此前制约中国商业航天发展的核心瓶颈。此前国内火箭仍以一次性使用为主，发射成本居高不下，直接限制了星座组网节奏和商业化闭环的建立。         可复用技术将使火箭的单次发射成本有望显著下降。参考SpaceX猎鹰9号此前通过一级回收复用，将发射成本较传统一次性火箭实现大幅下降，从而带动了SpaceX高频次的火箭和卫星发射。         本次长征十号乙为专为商业航天设计的5米芯级直径火箭，采用“海上网系回收”方案，由我国首艘火箭网系回收船“领航者”号在预定海域通过柔性阻拦网完成捕获回收。         类比AI产业，DeepSeek通过推理成本的大幅下降，让大模型从少数巨头的游戏变为千行百业都能调用的基础设施。卫星产业同样如此——发射成本的下降，直接解锁了此前因运力不足而被压制的星座组网需求，低轨星座从“零星发射”进入“批次化部署”，商业逻辑从“验证阶段”进入“规模化运营”。         随着可回收技术突破，发射成本将大幅下降。

D | 国内可回收技术一旦进入工程应用阶段，将显著降低卫星互联网的组网成本门槛。

E | 此前因运力不足而被压制的星座组网需求有望集中释放，卫星制造到终端应用的产业链闭环有望加速形成，因此产业投资逻辑也有望大幅改善。         二、后续还有什么催化？          长十乙的成功只是一个开始，2026年下半年将有多枚可回收火箭发射验证。这种密集化、规模化的验证布局，既能快速积累试验数据，又能同步迭代技术方案，标志着我国可复用火箭研发已从单点探索迈向系统验证的新阶段。         下半年国内火箭发射计划（暂定）          数据来源：网络公开信息整理          多枚火箭密集验证的意义不只在于“数量多”。每枚火箭的技术路径各有侧重——海上网系回收、陆地垂直回收、分阶段回收验证——不同方案的并行推进，缩短从验证到定型再到批量复用的周期。可回收火箭的工程化落地节奏正在加快。低成本、高频次的商业发射正在从愿景变成现实。         三、当下卫星产业是否值得投资？          从投资角度看，中证卫星产业指数相较于年初高点已出现了较为深度的调整。

F | 但短期调整并没有影响卫星产业的基本面逻辑。         往后看，可回收火箭发射催化仍然密集，随着技术持续突破，成本瓶颈改善，产业将迎来拐点，产业链需求增长空间和盈利能力有望得到大幅提升，投资逻辑也将持续改善。         从空间看，产业空间巨大。

G | 中短期来看，千帆星座和GW星座2026年组网加速，规模提升。更长期来看，太空算力、卫星物联网等新应用场景持续打开，远期空间巨大。         政策和资本端亦大力支持卫星产业发展，2026年政府工作报告首次将商业航天定位为“新兴支柱产业”。科创板为商业火箭企业开辟上市绿色通道。截至目前，蓝箭航天科创板IPO审核状态已恢复为“已问询”，其他几家民营火箭企业也已进入上市辅导或申报阶段。         中证卫星产业指数过去1年走势          数据来源：Wind，2025年7月1日-2026年7月2日，口径为中证卫星产业指数收盘点位。

H | 以上仅为对中证卫星产业指数历史表现的客观展示，不代表指数及相关基金未来表现，不作为任何投资收益保证或投资建议。

I | 指数编制方案后续可能进行调整。基金有风险，投资须谨慎。         卫星ETF易方达（563530）跟踪中证卫星产业指数，覆盖卫星制造、发射、运营、应用全产业链。

J | （1）指数在应用端占比高，符合产业发展长期趋势，成长性突出，在行情到来时的收益弹性值得关注；（2）龙头集中度更高，产业发展初期龙头或更受益；（3）产业链覆盖更全面，有望充分享受行业贝塔。

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Published on:19:19:51